Что такое реструктуризация
Реструктуризация – сложный процесс, затрагивающий интересы большинства работников предприятия, предполагающий структурные изменения (причем изменений не только организационной структуры управления, но и производственной структуры предприятия, а также структуры собственности).
Специалисты Консалтинговой компании «ГУДВИЛЛ» в этой ситуации выступаем с нейтральной позиции, исходя из интересов компании в целом и ее владельцев в частности.
Владея методологией реструктуризации и опытом ее применения на практике мы можем предложить решения, на самостоятельную выработку которых у компании могли бы уйти годы. Мы помогаем вам не тратить время на повторение чужих ошибок.
Программа реструктуризации предполагает комплексную работу по трем главным аспектам:
- финансовый (преобразование структуры активов и пассивов компании);
- структурный (преобразование внутренней структуры и системы внешних взаимосвязей компании);
- правовой (юридические процедуры и технологии реструктуризации предприятия).
Исходя из определения понятия «реструктуризация бизнеса» можно выделить три основных направления реструктуризации бизнеса:
Направление реструктуризации |
Тип реструктуризации |
Вид реструктуризации |
Изменение масштаба (сферы деятельности) предприятия |
Увеличение (сферы деятельности) |
Слияние;
Поглощение;
Присоединение;
Консолидация;
Покупка имущества;
Создание совместного предприятия;
Аренда имущества;
Лизинг имущества |
Сокращение (сферы деятельности) |
Разделение;
Выделение;
Продажа имущества;
Сокращение собственного капитала;
Сдача имущества в аренду;
Создание дочернего предприятия;
Безвозмездная передача;
Передача имущества в зачет обязательства;
Консервация имущества;
Ликвидация имущества |
Изменение внутренней структуры предприятия
|
Реструктуризация производственной структуры |
Оптимизация расположения подразделений предприятия;
Модернизация производства;
Реконструкция и капитальный ремонт основных фондов;
Создание центров финансовой ответственности;
Выделение основных и вспомогательных подразделений;
Выявление и использование внутренних резервов. |
Реструктуризация организационной структуры |
Изменение перечня функций и задач управленческих служб;
Изменение организационной структуры;
Изменение кадровой политики;
Перераспределение полномочий должностных лиц;
Реорганизация системы оперативного учета и внутреннего документооборота;
Изменение системы стимулирования персонала |
|
Изменение состава и структуры собственности капитала (активов и пассивов) и корпоративного контроля
|
Изменение состава собственников (акционеров, участников) |
Преобразование предприятия;
Продажа предприятия;
Банкротство;
Приватизация. |
Изменение структуры собственности и контроля |
Продажа акций;
Приобретение акций;
Конвертация акций;
Дополнительная эмиссия акций |
Изменение состава и структуры активов |
Продажа активов;
Покупка активов;
Переоценка основных фондов;
Оценка предприятия |
Реструктуризация кредиторской задолженности |
Погашение;
Списание;
Отсрочка;
Рассрочка;
Продажа;
Конвертация;
Взаимозачет |
В зависимости от причин, послуживших основанием для реструктуризации бизнеса, выбираются не только направления, типы и виды реструктуризации, но и ее стратегия.
Стратегия и тактика реструктуризации обычно предполагают ее проведение в два этапа: оперативной, включающей меры, дающие быстрые результаты, направленные на те участки работы, которые наиболее отзывчивы на корректирующие мероприятия; стратегической, предполагающей глубинные преобразования, обеспечивающие долговременное устойчивое развитие, запас прочности при колебаниях внешней конъюнктуры и нарушение равновесия по внутренним для предприятия причинам.
Задачи, решаемые при реструктуризации бизнеса:
- защита имущественных интересов владельцев бизнеса и построение эффективной системы правового контроля;
- обеспечение безопасности бизнеса (защита от недружественного поглощения);
- построение эффективной структуры компании / группы компаний в соответствии со стратегией развития;
- оптимизация бизнес-процессов;
- эффективное использование ресурсов (материальных, интеллектуальных и др.);
- снизить вероятность банкротства;
- оптимизация налогообложения и финансовых потоков;
- увеличение прибыльности бизнеса;
- повышение инвестиционной привлекательности компании / группы компаний; контроль за перспективными активами;
- освобождение бизнеса от неликвидных активов.
Основными этапами реструктуризации являются:
- Комплексная диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании.
- Разработка подробного поэтапного проекта плана реструктуризации, включающего в себя анализ и выработку практических рекомендаций с подробным описанием:
- целей и задач;
- организационно-экономической схемы;
- организационно-управленческой схемы;
- организационно-технических мероприятий;
- финансово-экономического обеспечения;
- юридической поддержки;
- кадрового ресурса;
- практической адаптации проекта реструктуризации к реальным условиям.
- Согласование и утверждение плана реструктуризации с владельцами бизнеса и руководством компании.
- Практическое осуществление всех мероприятий утвержденного плана реструктуризации.
- Оценка эффективности от реструктуризации (например, сравнение прибыльности до и после реструктуризации).
Процесс реструктуризации занимает от 4 до 12 месяцев в зависимости от целей и объема реструктуризации.
